上海证券往复所股票期权试点投资者顺应性处理指引
第一章 总则
第一条 为了表率上海证券往复所（以下简称“本所”）股票期权（以下简称“期权”）试点的投资者顺应性处理，诱骗投资者感性参与期权往复，促进期权商场表率有序发展，阐发《上海证券往复所股票期权试点往复执法》（以下简称“《期权往复执法》”）过火他联系章程，制定本指引。
第二条 期权策动机构应当阐发《期权往复执法》的议论章程以及本指引的要求，建造期权投资者顺应性处理的操作指引和联系职责轨制，并通过多种款式和渠谈向客户见告期权投资者顺应性处理的具体要求。
期权策动机构托福从事中间先容业务的证券期货策动机构协助办理开户手续的，应当与该证券期货策动机构建造业务对接执法，落实投资者顺应性处理轨制的联系要求。
第三条 期权策动机构应当严格现实期权投资者顺应性处理轨制，全面先容期权产物特征，充分揭示期权往复风险，准确评贩子户的风险承受才能，不得汲取不合适投资者顺应性标准的客户从事期权往复。
投资者顺应性评估及往复权限分级处理等事宜应当由期权策动机构总部进行审核。
第四条 投资者应当阐发顺应性处理轨制的要求及本人的风险承受才能，审慎决定是否参与期权往复。
投资者应当降服风险欣喜原则，审慎决策，自愿参与期权往复并照章零丁承担风险，不得以不合适顺应性标准为由，休止承担期权往复效果与践约包袱。
第五条 本所对期权策动机构落实投资者顺应性处理轨制的情况进行监督放哨，期权策动机构应当市欢，真的提供客户开户材料、资金账户情况等贵寓，不得避讳、休止。
第六条 期权策动机构、投资者违抗本指引章程的，本所不错依据《期权往复执法》过火他业务执法，对其遴荐相应的监管模范或实施递次贬责，并计入诚信记载。
第二章 投资者顺应性处理
第一节 投资者顺应性标准
第七条 个东谈主投资者参与期权往复，应当合适下列条目：
（一）央求开户时托管在其托福的期权策动机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券往复融入的证券和资金），想象不低于东谈主民币50万元；
（二）指定往复在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资历粗略金融期货往复经历；粗略在期货公司开户6个月以上并具有金融期货往复经历；
（三）具备期权基础学问，通过本所招供的联系测试；
（四）具有本所招供的期权模拟往复经历；
（五）具有相应的风险承受才能；
（六）无严重不良诚信记载和法律、法例、限定及本所业务执法退却粗略欺压从事期权往复的情形；
（七）本所章程的其他条目。
个东谈主投资者参与期权往复，应当通过时权策动机构组织的期权投资者顺应性玄虚评估（以下简称“玄虚评估”）。
第八条 世俗机构投资者参与期权往复，应当合适下列条目：
（一）央求开户时托管在其托福的期权策动机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券往复融入的证券和资金），想象不低于东谈主民币100万元；
（二）净金钱不低于东谈主民币100万元；
（三）联系业务东谈主员具备期权基础学问，通过本所招供的联系测试；
（四）联系业务东谈主员具有本所招供的期权模拟往复经历；
（五）无严重不良诚信记载和法律、法例、限定及本所业务执法退却粗略欺压从事期权往复的情形；
（六）本所章程的其他条目。
第九条 除法律、法例、限定以及监管机构另有章程外，下列专科机构投资者参与期权往复，分辩其进行玄虚评估：
（一）买卖银行、期权策动机构、保障机构、信赖公司、基金处理公司、财务公司、及格境外机构投资者等专科机构过火分支机构；
（二）证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信赖有筹备、金钱处理有筹备、银行及保障搭理产物，以及由第一项所列专科机构担任处理东谈主的其他基金粗略托福投资金钱；
（三）监管机构及本所章程的其他专科机构投资者。
第二节 玄虚评估基本要求
第十条 期权策动机构应当制如期权投资者玄虚评估的实施成见，弃取顺应的投资者参与期权往复。
期权策动机构应当实时将投资者顺应性处理的操作指引和联系职责轨制，报本所备案。
第十一条 期权策动机构应当对投资者是否合适本指引章程的参与期权往复的条目进行核查。
第十二条 期权策动机构应当对个东谈主投资者的基本情况、投资经历、金融类金钱景况、期权基础学问、风险承受才能和诚信景况等方面进行玄虚评估。
投资者应当真的提供议论玄虚评估的讲授材料，并保证讲授材料的真的、准确、竣工。
第十三条 期权策动机构应当通过评估问卷等方式，对客户的风险承受才能进行专项评估。
期权策动机构应当向客户明确见告评估效果，请示其审慎参与期权往复，并对请示情况进行记载、留存。
第十四条 期权策动机构应当要求客户进行现场开户，试点技术不得遴荐见证开户、网上开户过火他开户方式。
第十五条 期权策动机构应当将客户提供的讲授文献及联系材料的原件粗略复印件、投资者的学问测试收获单和玄虚评估表、风险承受才能评估材料以及风险揭示书等贵寓，行动开户贵寓赐与保存。
第三节 期权投资者学问测试
第十六条 期权策动机构应当按照本指引要求开缓期权投资者学问测试（以下简称“学问测试”），测试收获用于投资者往复权限级别的执意和期权基础学问的得分评估。
第十七条 投资者本东谈主投入并通过相应品级的学问测试的，不错按照本指引第三章的章程以及期权经纪协议的商定，向期权策动机构央求相应品级的往复权限。
世俗机构投资者指定的联系业务东谈主员，应当投入本所招供的联系学问测试。
第十八条 个东谈主投资者应当逐级投入学问测试，未通过前一品级查验的，不得投入后一品级的查验。
第十九条 学问测试应当在期权策动机构营业形式内进行。测试终了后，期权策动机构应当为投资者打印收获单并盖印。
投资者本东谈主和世俗机构投资者指定的联系业务东谈主员，应当在收获单上署名。
期权策动机构客户诱骗东谈主员不得兼任学问测试组织东谈主员。
第二十条 学问测试收获始终灵验，股市配资并可用于在其他期权策动机构央求开户。
第三章 投资者分级处理
第二十一条 期权策动机构应当阐发本指引的章程，对个东谈主投资者参与期权往复的权限进行分级处理。
期权策动机构应当在期权经纪协议中载明个东谈主投资者分级处理的具体标准、要领和要求，并就分级处理事宜向个东谈主投资者进行充分诠释。
第二十二条 个东谈主投资者央求的往复权限级别分为一级、二级、三级往复权限。
第二十三条 具有一级往复权限的个东谈主投资者，不错进行下列期权往复：
（一）在合手有期权合约成见时，进行相应数目的备兑开仓；
（二）在合手有期权合约成见时，进行相应数目的认沽期权买入开仓；
（三）对所合手有的合约进行平仓粗略行权。
第二十四条 具有二级往复权限的个东谈主投资者，不错进行下列期权往复：
（一）一级往复权限对应的往复；
（二）买入开仓。
第二十五条 具有三级往复权限的个东谈主投资者，以及世俗机构投资者、专科机构投资者，不错进行下列期权往复：
（一）二级往复权限对应的往复；
（二）保证金卖出开仓。
第二十六条 个东谈主投资者央求各级别往复权限，应当在相应的学问测试中达到章程的及格分数，并具备相应的期权模拟往复经历。
第二十七条 个东谈主投资者的学问测试收获、期权模拟往复经历以及金融类金钱景况发生变化，缓和较高往复权限对应的资历要求的，不错向期权策动机构央求调高其往复权限。
出现前款章程情形的，期权策动机构应当严格按照本指引的章程，对央求进行审核；央求合适本指引章程以及期权经纪协议商定的，不错对其往复权限进行拯救。
第二十八条 个东谈主投资者不错向期权策动机构央求调低其往复权限，期权策动机构应当阐发其要求调至相应级别。
第二十九条 期权策动机构应当通过电话、电子邮件、汇集、营业部现场计划等方式，动态追踪投资者开立养殖品合约账户时提供的基本信息，合手续了解投资者的基本情况、财务景况以及期权往复参与情况等信息。
投资者提供的基本信息发生变化的，应实时见告期权策动机构。期权策动机构发现客户提供的调处方式等弘大信息发生变化的，应当实时了解并更新。
第三十条 期权策动机构应当阐发对客户情况的动态追踪和合手续了解，至少每两年对统共已开户的客户的往复情况、诚信记载、风险承受才能等进行一次全面评估，判断其是否合适顺应性处理以及往复权限分级处理的联系要求。评估效果应当赐与记载留存。
第三十一条 期权策动机构发现客户的骨子情况照旧不合适其往复权限对应的资历要求的，粗略出现期权经纪协议中商定的调低往复权限的情形的，不错自行调低客户往复权限。
第三十二条 期权策动机构拯救客户往复权限的，应当就拯救后可能加多的投资风险粗略可能丧失的往复权限对客户进行请示，并对子系见告和请示材料赐与记载留存。
期权策动机构自行调低客户往复权限的，还应当至少提前三个往复日通过纸面粗略电子款式见告客户并赐与记载留存。
第三十三条 期权策动机构拯救客户往复权限级别的，客户应当按照拯救后的往复权限进行期权往复。
第三十四条 期权策动机构应当阐发客户往复权限的分级效果，遴荐顺应方式对客户的期权往复托福指示进行前端欺压，对不合适往复权限的往复托福赐与休止。
第三十五条 期权策动机构应当参考投资者顺应性评估效果，对享有不同往复权限的客户制定相应的奇迹决策和处理经过，在期权投资计议、金钱处理、投资者教师等方面提供有针对性的奇迹，诱骗客户感性投资。
第三十六条 期权策动机构为客户执意粗略拯救往复权限分级效果后，应当按照本所要求的时分和表情，将客户的名单及分级效果提交本所。
第四章 投资者教师
第三十七条 期权策动机构应当建造期权投资者教师职责轨制，栽培期权投资者教师专岗，加强对客户期权学问的培训和指挥，并阐发客户的不同需乞降特质，对期权投资者教师职责的款式和内容作出具体安排。
第三十八条 期权策动机构应当在公司网站及营业部现场，开设期权投资者教师专栏，并合手续讹诈柜台往复系统、电子邮件、短信等灵验方式，全面先容期权学问，宣传期权法律、法例、限定与业务执法，充分揭示期权往复风险。
第三十九条 期权策动机构应当在公司网站建造与本所投资者教师网站期权投教专区的说合，并阐发需要或本所要求，实时向客户发布本所提供的议论期权投资者教师的联系贵寓。
第四十条 期权策动机构应当将本所发布的与期权联系的商场申报、风险请示、停复牌公告等弘大信息，通过公司网站、柜台往复系统等灵验方式实时向客户发布。
第五章 附则
第四十一条 期权策动机构阐发本指引的章程对子系记载进行留存的，联系记载保存期限不得少于20年。
第四十二条 本指引由本所考究解释。
第四十三条 本指引自愿布之日起实施。